根據中華民國退休基金協會發表的「2022退休大調查」結果顯示，大多數台灣民眾希望退休後每個月能有4.6萬元的生活費，與勞保加勞退請領金額中位數的2.3萬元有不小差距，以65歲退休、國人平均餘命81歲推算，退休後16年的歲月得至少要準備450萬元，才足以填補兩者之間的缺口。
國泰投信總經理張雍川提醒，除了維持生活水準的費用之外，民眾往往忽略了通膨風險與長壽風險帶來的影響，實際退休之後的經濟壓力可能比你想像中的還要大。
準備退休金沒有捷徑 唯有及早開始為正途
通膨風險簡單說，就是「現在的一塊錢不等於退休後的一塊錢」，若每年通膨率以2.5%估算，4.6萬元經過16年之後的實質購買力將會縮水至現在的3.1萬元左右；另一方面，現在人因為醫療進步，壽命愈來愈長，長壽不但讓退休後的生活支出增加，衍生出的醫療支出、長照需求，也常常讓退休後的生活所需遭到低估。
張雍川指出，退休金準備沒有捷徑，只有及早開始而已，愈早開始定期定額投資，所產生的複利效果將產生滾雪球的效應；舉例而言，若年投資報酬率假設有6%、持續投資16年，100萬元的本金就可以變成250萬元，這就是複利的效果。
根據投信投顧公會2022年的最新調查，53%的受訪者在30-39歲就有著手準備退休金的想法，及早開始除了及早啟動複利魔力外，還有另一個好處，那就是年輕，年輕距離退休尚遠，可承受的風險較高，就算累積資產過程遭遇市場動盪也不怕功虧一簣。
準備退休金的第2個原則是「紀律投資」，許多定期定額投資人一旦遇到市場表現不佳就停扣，其實這是錯誤觀念，定期定額的好處在於：當市場不好時，投入一樣的金額可以買到較多的單位數，若市場過熱，買到的單位數也會減少，當市場波動震盪時，可以幫助投資人克服人性的恐懼與貪婪。
張雍川建議，在資產配置上，絕對不要梭哈，人永遠不知道股市最低點在哪，手裡保留流動性資產，才可以當股市處於相對低檔時堅持持續扣款。
目標日期基金自動調整股債比 退休準備好幫手
對需要「及早」、「有紀律」地準備退休金有了基本概念後，民眾往往下一個會問的問題是：準備退休金該選擇哪種商品？
張雍川表示，借鏡美國401K退休金帳戶的投資標的，最流行的商品是「目標日期基金」，「目標日期基金」是一種組合式基金，依照距離退休時間的長短進行資產配置的調整，投資標的涵蓋多元資產、廣納各類型基金與指數股票型基金(ETF)；當距離退休年齡還久時，提高風險比重以追求資產成長，步入中年後改採穩健中性策略，逐步減少風險資產比重，到了逐漸步入即將退休階段，則持續增加保守資產。
國泰投信也有推出「國泰泰享退系列 2029/2039/2049目標日期組合基金」，以「預定退休的年份」命名，依照生命週期自動調整股債配比。
張雍川認為，「目標日期基金」就是為了長期退休而設計的產品，雖然遭遇到如去年股債雙跌的市場時，也無法倖免於難，但也不會因為短期市場波動就改變資產配置的策略，落入「因短失長」的陷阱；不過，投資人對於這類型退休理財商品也不要逐年緊盯績效表現，建議每3年將自己投資的「目標日期基金」績效與同類型產品做比較，若真的表現不好再調整，以免影響到投資紀律的執行。
就算每個月只有1千元 也能讓雪球開始滾動
退休金的準備是每個人一輩子的功課，剛出社會的小資族，手中可以運用的可投資資金可能不多，目前投信對定期定額設定的門檻相當低，每個月只要有1000元就可以加入定期定額的行列，如果錯失了「及早準備」的時機也沒關係，提高每個月的扣款金額，一樣可以達成退休後設定的現金流目標。
張雍川強調，退休金準備沒有祕訣：及早開始、定期定額投入而已，即使在投資過程中想獲利了結，也不要停止定期定額的扣款。股神巴菲特曾說：「人生就像滾雪球，你只要找到濕的雪，和夠長的坡道，雪球就會越滾越大。」從現在就開始，讓屬於自己的雪球開始滾動。
